En la antiguedad la ciudad de Iturbe se llamaba "Santa Clara", pero en 1901 se cambió el nombre a Vicente Ignacio Iturbe, para honrar a uno de los próceres de la independencia nacional.
Su mayor producción se encuentra en las plantaciones de caña puesto que la Azucarera Iturbe es uno de los pulmones económicos más importantes de la ciudad. Esta ciudad de casas coloniales y calles tranquilas se encuentra apostada al margen del Río Tebicuary-mi, que no sólo le regala la vida del agua sino también le provee de extensas playas de arenas blancas que son muy apreciadas por los visitantes.
En Iturbe vivió el escritor más importante que tuvo el Paraguay, Augusto Roa Bastos, cuando tenía la edad de 4 años y ahí pasó gran parte de su infancia. En sus escritos siempre recordaba al Guairá y a Iturbe, lugar donde nació su pasión por salir adelante atravesando el portón de su casa, es por eso que se hacen muchas referencias a este hecho en la ciudad cuando se habla sobre "El Portón de los Sueños". Tal es así que la biblioteca ubicada en la que alguna vez fue la vieja estación de tren de Iturbe, hoy Casa de la Cultura, lleva el nombre de Augusto Roa Bastos y en la explanada de dicha parada ferroviaria se encuentra el rincón Roa Bastos donde montaron un homenaje a aquel portón muy ligado a su historia.
