Fue fundada en 1770 por españoles durante la época colonial. Es una de las localidades más antiguas del país con una belleza que se mantiene en sus casas coloniales y calles bien cuidadas.
Actualmente se caracteriza por ser "exportadora de mano de obra" puesto que muchos jóvenes de la ciudad emigraron a los Estados Unidos, lo que permitió que el casco urbano de la ciudad vaya creciendo y combina tanto sus casas coloniales como casas modernas producto del éxito de aquellos que buscaron mejores rumbos fuera del país.
Su fiesta patronal es el 24 de Setiembre y se realizan actos oficiales, estudiantiles y un gran festival artístico y social.
Existen dos monumentos importantes para destacar y uno es el monolito erigido en el Ykua Ramírez, que fue el lugar donde el Mariscal López ordenó la quema de los buques paraguayos ante el avance de los aliados. También ahí se había levantado el campamento paraguayo durante la Guerra de la Triple Alianza.
El otro monumento más importante es el Parque Nacional y Museo Naval de Vapor Cue, donde se exhiben buques que pelearon en la batalla y los restos de otras embarcaciones que se logró rescatar.
