Este museo al aire libre se encuentra dentro del Parque Nacional de Vapor Cue, a escasos 4 kms. de casco urbano de Caraguatay.
Es atravesado por el Río Yhaguy que actualmente debido a su poco caudal es considerado prácticamente un arroyo, pero en épocas anteriores era completamente navegable puesto que en esa zona se habían librado batallas navales durante la Guerra de la Triple Alianza.
En 1978 se comenzó a trabajar en la recuperación de las piezas de artillería y de buques hundidos durante dicha guerra, con mucho sacrificio gracias a la comunidad y ayuda externa a la misma.
Hoy en día, las piezas importantes así como dos buques se encuentran en exposición permanente con infografía sobre cada una. Un verdadero monumento y testimonio silencioso sobre nuestra historia.